Santa Lucía Asset Management inicia reclamaciones fiscales para seis fondos

Santa Lucía Asset Management ha acordado iniciar reclamaciones extraordinarias para recuperar determinadas retenciones fiscales practicadas sobre dividendos de valores extranjeros presentes en las carteras de seis fondos bajo su gestión. La iniciativa abre un proceso orientado a revisar impuestos retenidos en origen sobre rentas generadas fuera de España y sitúa el foco en la eventual recuperación de importes que pudieron afectar al rendimiento neto de las inversiones.

Una gestión extraordinaria sobre dividendos internacionales

La medida alcanza a Santalucía Quality Acciones, Santalucía Quality Acciones Europeas, Santalucía Fonvalor Euro, Santalucía Grandes Compañías Zona Euro, Santalucía Ibérico Acciones y Santalucía Renta Fija High Yield. En todos los casos, el trámite se plantea sobre retenciones vinculadas a dividendos de compañías extranjeras que formaron parte de sus respectivas carteras.

La gestora canalizará las actuaciones con una entidad especializada en la gestión y recuperación de impuestos retenidos en origen sobre dividendos y otras rentas internacionales. El procedimiento se apoyará en la normativa aplicable, los convenios para evitar la doble imposición y los criterios vigentes que correspondan a cada reclamación. El paso dado no implica que exista una devolución ya reconocida ni que el resultado esté garantizado.

Expectativa de recuperación y costes para los vehículos afectados

Santa Lucía Asset Management considera que las gestiones presentan una razonable probabilidad de obtener devolución, una valoración que explica el inicio del proceso pero que no elimina la incertidumbre propia de este tipo de reclamaciones. La recuperación dependerá de la revisión de cada caso y de la resolución que corresponda en las jurisdicciones implicadas.

La remuneración de la entidad especializada estará vinculada principalmente a un resultado positivo. A su vez, los costes derivados de la recuperación serán imputados a cada uno de los fondos afectados y se tratarán como gastos excepcionales. La estructura busca alinear una parte relevante de la retribución con el éxito de las gestiones, sin convertir ese vínculo en una garantía de cobro.

Información pendiente para medir el impacto

La comunicación no detalla el importe potencial de las devoluciones, los países en los que se realizaron las retenciones, los emisores incluidos, los ejercicios afectados ni un calendario de resolución. Tampoco precisa el coste estimado de las actuaciones para cada vehículo. Por ello, todavía no es posible cuantificar un impacto patrimonial o de rentabilidad para los partícipes.

La decisión sí muestra la atención creciente de las gestoras a la fiscalidad transfronteriza de las carteras internacionales. En un entorno en el que una parte sustancial de la inversión se canaliza hacia activos extranjeros, la correcta aplicación de convenios y la recuperación de retenciones que pudieran ser procedentes se convierten en un elemento adicional de seguimiento para los fondos y sus inversores.