Respuesta (2): Ver Todas

Lo que quiero decir con esto es, simplemente, que hay que confiar en lo que vemos. Una empresa con los datos que ha dado del 2025 no vale 1.19, os lo aseguro; solo hay que ser pacientes y dejar que el tiempo ponga las cosas en su sitio, y su sitio es, sin duda, los 2.5/3 euros, no siendo muy optimistas. Y más si no se ven fisuras, no se ve peligrar el ebitda, ni el neto, ni la deuda, ni el negocio. Está consiguiendo renovar buenos contratos y conseguir nuevos y multiplicar clientes. Que nos quieren hacer ver otra cosa, seguro. Y la pregunta del millón, para el que no crea o vea que hay algo detrás de todo esto, ¿dónde me voy con el dinero? Acepto propuestas, City, Vanadi o San, Tef, o Indra, Amper o... complicado el mercado muy sobrecomprado y con muchos valores cotizando con expectativas.

Respuesta (1): Ver Todas

Esto lo he vivido en otros valores muy, muy parecidos a este en estos momentos. Siempre pongo el caso de Tier1, empresa tecnológica con soluciones para empresas retail, con bruto, neto, deuda controlada, hasta dividendo (50% del neto de la matriz). Su precio muy por debajo del valor, 1.75 de soporte, cuando su valor por ratios estaba en los 3.5, más o menos. Algo más de un año, sin parar de salir papel, al igual que aquí nadie, ni los directivos sabían de dónde salía tanto papel, pero sin perder ese soporte y ya os he comentado más de una vez, un día empezó a subir y se fue a 3.7, su valor en pocas semanas.

Respuesta (1): Ver Todas

Yo pienso que no será así y veremos de nuevo un buen crecimiento en el beneficio y ya podemos ver un crecimiento del negocio que calculo puede andar por el 6-8%. ¿En qué me apoyo? Crecimiento de clientes hasta los 13-14 mil, estabilización del negocio de los SaaS. Tiempo al tiempo.
Sobre lo que está aconteciendo, creo que es psicología del inversor. BME es un mercado de inversores que son poco pacientes, si ven oportunidad en otros valores no tienen problema en asumir pérdidas y cambiar su inversión a otra empresa. Está claro que hay unos que quieren vender rápidamente y otros que pacientemente están esperando con el cazo puesto. A ver lo que les queda. Y me da que alguien está jugando con la paciencia de estos. El tiempo dira.

Respuesta (3): Ver Todas

Cierto. En bolsa nunca se sabe. Solo tenemos a favor unos buenos resultados y ya van dos renovaciones buenas de contratos y uno nuevo, el de Marruecos. Supongo que este país sí será solvente. Por ahora lo peor que puede pasar es que el 2026 sea un año de consolidación de la nueva estrategia de la empresa y veamos un año con poco crecimiento en beneficios y negocio, pero seguirá reduciendo deuda o, si la mantiene, es porque invertirá en crecimiento orgánico o inorgánico. El primer tipo de crecimiento tarda en reflejarse y el segundo sí se refleja inmediatamente en las cuentas. Sin crecimiento, la empresa seguirá con unos ratios que la infravaloran si el precio se mantiene y sigue capitalizando menos de 20 millones.

Respuesta (5): Ver Todas

Sera por mensaje.

Respuesta (3): Ver Todas

Puntualizo. Siempre que siga en la dirección que ha cogido estos dos últimos años.

Respuesta (2): Ver Todas

Con el debido respeto, los resultados ni están descontados ni están pendientes de descontarse. Eso es un invento que se utiliza de forma recurrente para justificar una subida o bajada del precio después de resultados y no dejar mal al analista. Pero la realidad es que cuando se dan los resultados se tiene que ver si la empresa está barata o cara con esos números. Y ya cada uno hace de su capa un sayo. Pregunto: una empresa que gana en bruto más de 4 millones, 1.4 de neto, que tiene una deuda con un ratio EBITDA de 1.4, después de reducirla en un 23%, lejos de los 2.5 para considerarlo preocupante, y que capitaliza 19 millones, ¿está para comprar o vender? Yo estoy con el cazo puesto, mientras haya inversores que vendan así. Eso sí, voy a muy largo plazo, mínimo 5 años.

Respuesta (1): Ver Todas

Y si se le acompaña con un platito de jamon de Joselito o un 5J mejor.;-)))